Семь доходных акций для инвестора в 2023 году
Новичку сложно выбрать ценные бумаги для инвестиционного портфеля. Для облегчения задачи мы подобрали ключевые российские акции, которые входят в список приоритетных вложений.
Эти ценные бумаги обещают высокую доходность и относятся к наиболее надежным. Перспективы этих бумаг оценили и эксперты «Ак Барс Финанс».
Содержание
Какие акции выбрать инвестору в 2023 году
Одни из драйверов роста российского фондового рынка в 2023 году — снижение уровня инвестиционной привлекательности валют и некоторых иностранных инструментов. В этой ситуации российский фондовый рынок наиболее привлекателен для инвестора.
Это подтверждается настроением инвесторов и уверенным ростом рынка с начала года. Индекс MOEX вырос более чем 25% и в конце мая впервые за год превысил отметку в 2 700 пунктов.
Это обусловлено восстановлением публикации отчетности компаний и их хорошими финансовыми показателями. Высокие дивидендные выплаты также стали одним из основных стимулов.
Индекс IMOEX — взвешенный по капитализации индекс, который рассчитывается на основе стоимости наиболее ликвидных российских акций Московской биржи (Источник: www.moex.com)
К концу 2023 года российский рынок акций может достичь новых максимумов. При инвестировании в акции важно выбирать надежные акции с потенциалом роста.
На основе анализа инвестпрогнозов рассмотрим акции компаний, которые недооценены на рынке и имеют перспективы для выплаты хороших дивидендов.
Сбербанк (SBER)
Российские банки выигрывают от ухода иностранных фирм, поскольку менее подвержены экспортным колебаниям. Банковский сектор уже менее зависим от внешних факторов. Сбербанк успешно преодолел кризис 2022 года.
Важными факторами являются высокая прочность экосистемы Сбера, хорошие дивиденды и операционные результаты. Банк демонстрирует высокую рентабельность, показав рекордные результаты за последние два квартала — более 115 млрд рублей чистой прибыли в месяц.
Дивидендные ожидания по итогам года высоки. По оценкам экспертов, в 2023 году Сбер заработает более 1,3 трлн ₽, что при выплате 50% чистой прибыли даст двузначный доход на инвестиции в следующем году. Этот рост обусловлен активным кредитованием, поскольку компаниям теперь запрещено занимать за рубежом и они должны полагаться на кредиты в РФ.
До конца года Сбер намерен представить стратегию развития до 2026 года, в том числе новую дивидендную политику. Кроме того, компания продолжает развивать свою инфраструктуру, включая суперкомпьютер и искусственный интеллект, который в прошлом году принес финансовый эффект в размере более 235 млрд ₽.
Сбербанк стал движущей силой роста индекса MOEX и его акции по-прежнему недооценены, несмотря на 140% рост от локальных минимумов. Перспективы для дальнейшего роста остаются.
У банка нет трудностей с привлечением капитала, а стоимость его привлечения невысока, так как банк держит более трети всех вкладов в России. Эксперты ожидают продолжения роста дивидендных выплат.
Оценка справедливой цены акции в перспективе до июня 2024 года: 351,7 ₽.
Ожидаемая дивидендная доходность акции за 2023 год: 8%.
«Татнефть» (TATN)
Один из крупнейших российских нефтяных лидеров. Это единственная компания в нефтяном секторе, которая предоставляет полную финансовую отчетность в соответствии с МСФО. Дивидендная политика установлена на уровне 50% от прибыли. Компания демонстрирует высокие темпы роста в добыче и переработке.
У «Татнефти» сильный бизнес-профиль, есть собственные перерабатывающие мощности, стабильный внутренний рынок и экспорт нефти по трубопроводу «Дружба».
Инвестиционная привлекательность «Татнефти» вращается вокруг «ТАНЕКО» — современного нефтеперерабатывающего комплекса, построенного на деньги «Татнефти».
В начале года «Татнефть» приобрела турецкую топливную компанию Aytemiz Akaryakit, что улучшит логистические возможности и позволит утвердиться на развивающемся рынке Турции.
Александр Осин
аналитик «Ак Барс Финанс»
«Самая «прозрачная» нефтяная компания «Татнефть» все еще недооценена рынком. Компания — единственная в нефтяном секторе — продолжает выпускать полные результаты по международным стандартам финансовой отчетности с начала кризиса 2022 года.
Полагаю, потенциал роста «лучше рынка» можно реализовать с достаточно большим количеством активов, например, бумагами «Роснефти», «Башнефти», «Газпрома», «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза».
Полагаю, потенциал роста «лучше рынка» можно реализовать с достаточно большим количеством активов, например, бумагами «Роснефти», «Башнефти», «Газпрома», «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза».
Оценка справедливой цены акции в перспективе до июня 2024 года: 688,42 ₽.
Ожидаемая дивидендная доходность акции за 2023 год: 10%.
«Яндекс» (YNDX)
Акции сектора информационных технологий выигрывают от ухода зарубежных организаций. IT-сфера — важный стратегический сектор для страны и бенефициар импортозамещения. Российские информационные компании уже показали положительные результаты в 1 квартале.
«Яндекс» — один из российских технологических лидеров мирового уровня, предлагающий более 90 цифровых сервисов. Несмотря на необходимость значительных инвестиций для поддержания роста, «Яндекс» продолжает оставаться прибыльной организацией.
Рост доходов позволяет компании продолжать капиталовложения в перспективные сегменты бизнеса. У компании отрицательный чистый долг, что говорит о прочной финансовой устойчивости. «Яндекс» не выплачивает дивиденды, поскольку все средства реинвестирует в развитие своих бизнес-сегментов.
Недавно компания объявила о приобретении доли Uber в их совместном предприятии. Благодаря этому «Яндекс» полностью объединил сегменты каршеринга, аренды такси и электросамокатов.
Хотя акции компании демонстрируют отличные результаты, они торгуются ниже максимальных исторических значений. Главная причина низкой цены — иностранная регистрация.
Головное юрлицо зарегистрировано в Нидерландах, поэтому бумаги могут заблокировать. Но «Яндекс» принимает меры для перевода основного бизнеса в российскую компанию.
Акции компании являются привлекательным вариантом инвестирования, но для приобретения крупной доли в вашем портфеле рекомендуем дождаться результатов разделения.
Оценка справедливой цены акции в перспективе до июня 2024 года: 2 836,62 ₽.
Ожидаемая дивидендная доходность акции за 2023 год: дивиденды не выплачиваются.
«Полюс» (PLZL)
«Полюс» — самый крупный производитель золота в России и входит в пятерку крупнейших мировых золотодобывающих организаций. У него самые низкие производственные затраты в своем сегменте, что делает инвестиции в акции «Полюса» альтернативой покупке золота.
Сегодня растет спрос на золото со стороны центральных банков по всему миру, поскольку они стремятся уменьшить зависимость от американского доллара.
Ожидается, что в этом году цены на золото могут вырасти до $2 200 за унцию. Повышение цен на золото позитивно скажется на положении «Полюса». Инвестиции в компанию могут защитить от падения рубля при перспективах сохранения экспорта.
В апреле 2022 года Великобритания и ЕС ввели эмбарго на российское золото, что значительно повлияло на показатели «Полюса». Выручка сократилась почти на 20%, а чистая прибыль — на треть.
В годовом исчислении рост выручки в прошлом году прервал пятилетнюю тенденцию роста. Но общие результаты не считаются неудачными и сопоставимы с уровнем 2019 года.
Благодаря мерам по контролю затрат и благоприятным рыночным условиям «Полюс» сохранил высокую прибыльность. По прогнозу компании, в 2023-м ожидается рост производства драгметалла более чем на 15% (от 2,8 млн унций). В этих обстоятельствах выплата дивидендов за 2023 год рассматривается как положительный момент для «Полюса».
Основные перспективы лежат в разрабатываемом проекте Сухой Лог, что может увеличить объем производства к 2028 году в два раза.
Оценка справедливой цены акции в перспективе до июня 2024 года: 12 402,77 ₽.
Ожидаемая дивидендная доходность акции за 2023 год: 5%.
«Лукойл» (LKOH)
«Лукойл» — один из крупнейших в мире публично торгуемых нефтегазовых холдингов, на который приходится около 2% общемировой добычи нефти. Это самая эффективная частная нефтеперерабатывающая компания РФ.
Ее дивиденды выше госпредприятий. По итогам 2022 год совет директоров рекомендовал дивидендную доходность на уровне 14,8%.
Из-за санкционных рисков «Лукойл» не публикует финансовую отчетность по МСФО (международным стандартам финансовой отчетности), а предоставляет данные на основе РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учета).
Судя по отчетам, компания прошлый год провела успешно. Чистая прибыль достигла рекорда — почти 790 млрд ₽. Повлияло и то, что 2022 году цены на нефть были выше, а ограничения еще не вступили в силу.
Высокие финансовые показатели в 2022 году могут послужить катализатором для акций «Лукойла», потенциально позволяя компании обеспечить двузначную дивидендную доходность. Более того, «Лукойл» сохраняет потенциал развития за счет переориентации на новые рынки.
Недавно «Лукойл» продал НПЗ в Италии. Но есть и другие активы на Западе, которые находятся под угрозой конфискации. Существуют и риски, касающиеся цен на нефть и роста налоговых отчислений.
Оценка справедливой цены акции в перспективе до июня 2024 года: 8 087,64 ₽.
Ожидаемая дивидендная доходность акции за 2023 год: 16%.
«ФосАгро» (PHOR)
«ФосАгро» — крупный мировой производитель фосфорных удобрений. В прошлом году «ФосАгро» достигла высоких экономических показателей и выплатила рекордные дивиденды.
В текущей ситуации акции «ФосАгро» можно считать защитными. Они склонны переживать длительные периоды ограниченного роста или спада, за которыми следует реализация накопленного потенциала.
Сектор производителей удобрений в целом выглядит привлекательным, поскольку на их продукцию наблюдается устойчивый глобальный спрос.
У «ФосАгро» среднегодовой объем производства увеличивается на 3%. Компания обеспечивает стабильные квартальные дивидендные выплаты и может похвастаться одной из самых низких себестоимостей производства удобрений в мире.
Но из-за снижения цен на удобрения ожидается, что дивиденды за 2023 год будут ниже. Будущие риски связаны с возможными изменениями цен на удобрения.
Александр Осин
аналитик «Ак Барс Финанс»
«Компания «Фосагро» владеет собственной минерально-сырьевой базой, срок отработки которой оценивается в 60 лет. Хотя отсутствие решения по дивидендам за первый квартал ослабило рыночный спрос, можно рассчитывать на повышение спроса и цен во втором полугодии».
Оценка справедливой цены акции в перспективе до июня 2024 года: 10 850 ₽.
Ожидаемая дивидендная доходность акции за 2023 год: 10%.
«Самолет» (SMLT)
Относительно молодой российский застройщик лидирует по объему строительства в Московском регионе и занимает второе место по объему строительства в стране. За последнее десятилетие ГК «Самолет» пережил стремительное развитие, достигнув выручки более 100 млрд ₽ и построив три миллиона «квадратов» жилья.
Последние финансовые отчеты свидетельствуют о ежегодном росте компании, несмотря на сложные условия на рынке недвижимости.
Компания имеет оптимистичные прогнозы на 2023 год, ожидая роста основных показателей примерно на 80%. Причина — запуск новых проектов в Северо-Западном и Московском регионах, а также развитие новых вертикалей бизнеса.
Кроме того, «Самолет» реализует программу выкупа акций на сумму до 10 млрд ₽ до конца 2023 года, что служит сильным инструментом поддержки цен на акции компании.
Будучи компанией, ориентированной на рост, ГК «Самолет» выплачивает скромные дивиденды. За 2022 год компания платила 82 ₽ за акцию, что эквивалентно 3% доходности.
Риски для компании связаны с возможным снижением цен на недвижимость и ужесточением условий ипотечного кредитования.
Александр Осин
аналитик «Ак Барс Финанс»
«В этом году сравнительно большое число бумаг продолжит активно расти. Поэтому в портфель можно также добавить ценные бумаги следующих эмитентов.
- Акции ВТБ — наша справедливая среднесрочная оценка составляет 0,038 ₽. Банк успешно преодолел кризисный шок и значительно недооценен с точки зрения сравнительного анализа мультипликаторов.
- Расписки QIWI — справедливая оценка равна 836 ₽. Инвестор может хеджировать риски и рассчитывать на прибыль, обусловленную динамикой российской денежной массы.
- Акции Мосбиржи — справедливая стоимость на уровне 194,27 ₽. Это традиционный бенефициар снижения глобальных кредитно-инфляционных рисков, которые наметились на фоне приостановления действия лимита госдолга США. Что позволяет ожидать повышения торгово-финансовой активности».
- Акции ВТБ — наша справедливая среднесрочная оценка составляет 0,038 ₽. Банк успешно преодолел кризисный шок и значительно недооценен с точки зрения сравнительного анализа мультипликаторов.
- Расписки QIWI — справедливая оценка равна 836 ₽. Инвестор может хеджировать риски и рассчитывать на прибыль, обусловленную динамикой российской денежной массы.
- Акции Мосбиржи — справедливая стоимость на уровне 194,27 ₽. Это традиционный бенефициар снижения глобальных кредитно-инфляционных рисков, которые наметились на фоне приостановления действия лимита госдолга США. Что позволяет ожидать повышения торгово-финансовой активности».
Купить акции и получить дивиденды можно только на брокерский счет, который можно открыть у надежного брокера, например, «Ак Барс Финанс».
Брокер проводит обучение новичков, взимает одни из самых низких комиссий на торговые операции и начисляет проценты на свободный остаток на инвестиционном счете.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.
Коротко, увлекательно и с пользой о деньгах — в нашем телеграм-канале @life_profit. Присоединяйтесь!
Поделиться
0 комментариев