Стоит ли инвестировать в 2024 году: советы для сомневающихся

По данным Московской биржи, на конец февраля 2024 года брокерские счета открыты у более 30 млн человек. Активность частных инвесторов возросла. Только за февраль 4,1 млн человек заключили сделки — это максимальное значение за всю историю биржевых торгов. За год объем вложений вырос на 11%. Доля физлиц от общего объема торгов акциями составила 76%, облигациями — 33%, на спот-рынке валюты — 12%, на срочном рынке — 62%.

В феврале 2024 года Московская биржа подвела итоги торгов:

В одной из предыдущих статей мы разобрали, что такое фондовый рынок и как он работает. В этом материале рассмотрим динамику активов на примере индекса Московской Биржи (IMOEX).

За полгода индекс МосБиржи практически не меняется. В консолидации котировок сыграли решающую роль следующие факторы:

Есть и сдерживающие спрос факторы:

Диверсификация портфеля в 2024 году должна учитывать несколько факторов. Перечислим основные.

Возросшие инфляционные и макроэкономические риски. Сохраняется актуальность вложений в активы товарного рынка и акции добывающих, перерабатывающих отраслей, агропромышленного комплекса. По мнению аналитиков АКБФ, существует дефицит предложения на рынках нефти и драгметаллов. Прогнозы потребления сокращаются, усиливается регулирование цен. Наибольшее давление испытывают добывающие отрасли и АПК. Сокращается предложение на товарном рынке, вследствие чего образуется дефицит.

Рынку сырья необходимы более высокие цены, чтобы получить инвестиции и восстановить баланс спроса и предложения. Исторически подобные проблемы решались в течение 5-20 лет.

Высокие геополитические и санкционные риски. Риск прямого вмешательства стран Запада в конфликт с РФ увеличивает дисбаланс спроса и предложения, приводит к росту цен на товарных рынках. Это повышает инфляционно-кредитные риски для зрелых экономик.

Жесткая политика поддержки интересов стран-производителей сырья, проводимая ОПЕК+, продолжает ограничивать отраслевые и геополитические риски. В начале года на рынок поступает информация, которая может оказать влияние на снижение рисков для сырьевого рынка. Например, президент РФ Владимир Путин в начале марта поддержал предложение Союза экспортеров о создании зерновой биржи БРИКС. Вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что Газпром познакомил иранских коллег с наработками по биржевой торговле газом.

Внутренние регуляторные риски. Президент России Владимир Путин в середине февраля выразил надежду, что повышение ключевой ставки Центробанком — это временная мера. В мартовском послании Федеральному Собранию он заявил, что капитализация российского фондового рынка должна удвоиться к 2030 году и достигнуть 66% ВВП (против 33% по итогам 2023 года для рынка акций).

По мнению экспертов, в 2024 году возрастает актуальность вложений в ликвидные, но недооцененные по мультипликаторам ценные бумаги. Сохранится интерес инвесторов к «дивидендным» акциям.

Эксперты инвестиционной компании «АКБФ» и опытные сотрудники помогут открыть брокерский счет и подобрать инструменты, подходящие именно вам. Ниже предлагаем несколько торговых идей от аналитиков компании. 

Вертикально-интегрированная нефтяная компания сформирована на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан.

Компания традиционно торговалась с дисконтом, который в последнее время активно сокращается. Кроме того, на рынке активизировалась тенденция поддержки отраслевых цен. Если учитывать данные о доходах компании и благоприятные средне- и долгосрочные оценки эмитента на основе финансовых мультипликаторов, фактор ограниченного характера отчетности не представляется существенным для инвесторов.

Мировой лидер по добыче природного газа. Газпром рассматривает разработку ряда крупных иранских месторождений газа. К 2025 году удастся выйти на целевой объем поставок природного газа Китаю по трубопроводу «Сила Сибири».

Ключевые угрозы связаны с политикой ведущих мировых регуляторов и с нерыночными факторами. Но активизация монетарно-бюджетного стимулирования в Азии нивелирует внутренние риски. Поддержку продолжит оказывать растущий риск дефицитов на рынке.

Системообразующий универсальный российский банк. Занимает второе место в рейтинге банков РФ по размеру активов. ВТБ значительно недооценен с точки зрения мультипликаторов.

Доля государства в капитале банка составляет 92%, это традиционно служит поводом для опасений миноритариев. По итогам двух допэмиссий доля государства в капитале банка снизилась до 61,8%.

Единственный российский оператор экспорта-импорта электроэнергии. Деятельность «Интер РАО» охватывает производство электрической и тепловой энергии, энергосбыт и другие направления.

Традиционный негативный фактор для финансовой статистики «Интер РАО» — ожидаемое среднесрочное ускорение инфляции. Компания — потенциальный бенефициар ситуации, когда риски этого ускорения не реализуются или реализуются не в полной мере.

Вы можете самостоятельно отслеживать торговые идеи от аналитиков компании в Telegram-канале «Ак Барс Финанс | Инвестиции». Более 60% торговых идей аналитиков компании превзошли ожидания.