Подпишитесь на рассылку
Раз в неделю отправляем самые свежие материалы на тему личных финансов и бизнеса
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
Инвестиции

Что такое технический анализ

Профессионалам Для главной
Технический анализ в трейдинге и его виды

Перед каждой финансовой операцией трейдер пытается спрогнозировать, как будет развиваться ситуация на рынке. Например, анализирует колебания цены акции в прошлом и прогнозирует будущую стоимость. Такой прогноз можно составить с помощью технического анализа. Рассказываю, какие методы технического анализа используют трейдеры, и почему инвестору нельзя всецело на него полагаться.



Чем технический анализ отличается от фундаментального


На финансовом рынке используют два вида анализа: технический и фундаментальный. В первом случае инвестор пытается прогнозировать будущее на основании прошлого. Во втором — прогнозировать будущее на основании текущей экономической ситуации.


Пример
Трейдер хочет купить акции Газпрома, поэтому проводит технический анализ — изучает графики колебаний акций. Графики показывают, что цена акций в прошлом стабильно росла. Трейдер предполагает их дальнейший рост и покупает акции, чтобы позже продать их по более выгодному курсу. Это трейдинг на основании технического анализа. 
Но можно сделать по-другому: проанализировать активы Газпрома, экономическую ситуацию на российском и мировом рынке, политическую ситуацию и санкции в отношении России. И на основании проведенного анализа спрогнозировать цену акций. Такие действия трейдера называют фундаментальным анализом. 


Чтобы не путать принципы технического и фундаментального анализов, разберем три основных отличия.

1) В техническом анализе неважен финансовый инструмент. Сторонники технического анализа считают, что необходимая информация заложена в графиках цен. Поэтому неважно, какому финансовому инструменту принадлежит график. Делать технический анализ можно на графике акций Газпрома, графике валютной пары доллар/рубль, на графиках фьючерсов, опционов, облигаций — везде используют одинаковые методы.

2) Технический анализ составляют без учета экономической ситуации на рынке, в государстве или мире. Трейдер опирается только на цену — по его мнению, график цены содержит всю необходимую информацию, поэтому другие факторы учитывать не нужно. 

3) Технический анализ не опирается на временной интервал. Трейдеру неважно, за какой период просматривать график ценовых колебаний — несколько минут, часов, дней или недель.


Для справки
Большинство трейдеров используют технический анализ для краткосрочных (от минуты до нескольких часов) или среднесрочных (несколько дней) прогнозов. Если нужно составить прогноз на неделю или месяц, применяют фундаментальный анализ.


Главные принципы технического анализа 


Цена учитывает всё — это главный принцип поклонников технического анализа. Они считают, что необязательно следить за финансовыми новостями, учитывать политическую ситуацию в мире, изучать финансовую отчетность компаний. 

Рынок движется в тенденциях — графики отражают упорядоченное колебание цены. Она движется в восходящих, нисходящих или боковых трендах, а внутри каждого тренда есть импульсные волны (сильные и резкие) и коррекционные (более слабые). Маленькие тренды «складываются» в более крупные как матрешки.
Технические аналитики стремятся понять, какой тренд на рынке в данный момент, и как он будет меняться — ослабевать или набирать силу.

Как выглядят импульсы и коррекции на графике
График отражает несколько импульсов и несколько коррекций. В техническом анализе их можно сложить в два сильных импульса и одну коррекцию

Что такое тренд на финансовом рынке 

История повторяется. Основной принцип технического анализа — рынок запоминает прошлый тренд и повторяет его. Поэтому аналитики пытаются прогнозировать будущее рынка, изучая его историю. 
В технической аналитике очень много направлений и инструментов. О них подробно рассказываю в статье «Виды технического анализа».


Временной интервал для технического анализа

Некоторые игроки фондового рынка считают, что технический анализ можно проводить на всех временных интервалах. Однако большинство аналитиков проводят технический анализ на часовом, четырехчасовом или дневном графике. На более мелких таймфреймах (так называют временной интервал) передается много рыночного шума и построить точный прогноз практически невозможно. 
Недели и месяцы для технической аналитики тоже используют редко. При длительном временном интервале на движение цены оказывают влияние фундаментальные факторы. Хотя Александр Элдер в книге «Как играть и выигрывать на бирже» приводит примеры нескольких паттернов на недельных таймфреймах. 


Работает ли технический анализ 

На мой взгляд, технический анализ не работает. Подкреплю свое мнение несколькими аргументами. 

Чтобы заработать на бирже, достаточно проанализировать графики. Но это не так. Инвестору необходимо учитывать экономические новости, проводить анализ финансовой отчетности эмитента. 

Чтобы спрогнозировать движение цены, достаточно одного метода, а их десятки. Например, сегодня заработал трейдер, который торговал от уровней, завтра — волновик или трейдер, торгующий по паттернам. 

Будущее невозможно предсказывать на основании прошлого. Это в принципе невозможно. 
Никакие графики не могли предсказать, что Швейцария прекратит удерживать курс франка, и доллар резко «скакнет» вверх. Никакие графики не предвещали попытку государственного переворота в Турции, который привел к обвалу лиры. Пандемию и ее последствия графики тоже не могли предсказать. 

Графики видят абсолютно все. Все люди видят один и тот же график Газпрома, Лукойла, Магнита или другой компании. Но тогда все должны увидеть глобальный разворот тренда и спрогнозировать цену. 


Как можно использовать техническую аналитику


Классифицировать рыночную ситуацию. Трейдеры, инвесторы и аналитики используют термины и понятия технического анализа, чтобы «общаться друг с другом». Например, когда аналитик говорит: «Медвежий тренд пробил поддержку и ускорился» – это означает, что нисходящая тенденция вышла за пределы уровня поддержки. То есть снижение цены стало более сильным.

Находить лучшие позиции для входа в рынок. Если инвестор хочет купить финансовые активы и рассчитывает на рост цены, он может провести технический анализ, чтобы найти наиболее выгодные «точки» входа в рынок. Например, если на рынке цена достигла верхней границы ценового канала, можно подождать, пока она снизится. 

График показывает тренд роста ценной бумаги
На основании технической аналитики инвестор может определить наиболее благоприятное время для покупки


График показывает, в какой момент нужно открывать сделку на повышение
Когда цена доходит до нижней границы канала, нужно открывать сделку на повышение


Что надо знать о техническом анализе


  1. Технический анализ — это прогнозирование будущих цен на основании прошлых.
  2. Технический анализ проводят на основании анализа графиков, потому что история цены отображается на графиках.
  3. Три принципа технической аналитики: цена учитывает всё, рынок движется в тенденциях и история повторяется.
  4. С помощью технической аналитики можно квалифицировать рыночную ситуацию или определить наилучшую точку входа.