Подпишитесь на рассылку
Раз в неделю отправляем самые свежие материалы на тему личных финансов и бизнеса
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
Инвестиции

Краудлендинговая платформа

Профессионалам Для главной
краудлендинг
По мнению Центробанка РФ, на кредитовании бизнеса можно заработать 18% годовых. Этот вид заработка называется инвестированием через краудлендинговые платформы.

В статье разберем, как работают такие платформы, как стать кредитором частного бизнеса, и как выбрать проект для сотрудничества. 


Что такое краудлендинг


На западе распространен рынок краудфандинга и краудлендинга, он оценивается в 73,9 млрд долларов. Краудфандинг — это безвозвратное инвестирование капитала в частный бизнес. Краудлендинг — это тоже инвестирование частного бизнеса, но на кредитных условиях. Посредником в кредитовании выступает краудлендинговая платформа. 

В России краудлендинг пока мало развит, но стремительно растет. По прогнозам Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП) в 2021 году объем выдачи финансирования на инвестиционных площадках в 1,5 раза превысит значения прошлого года и составит 11 млрд рублей, а к 2023 году — может возрасти до 40 млрд рублей. Показатели говорят, что частные инвесторы могут использовать этот финансовый инструмент.

Важно! Деятельность краудлендинговых платформ регулируется государством. Закон устанавливает требования к оператору и к самой платформе, а также порядок и условия инвестирования. 

Перечислим несколько законодательных требований, которые должна соблюдать краудлендинговая платформа. 


  • Платформа обязана предоставлять инвесторам годовые отчеты о результатах деятельности: о привлеченных инвестициях, количестве выданных займов. Обычно отчет отправляют на электронный адрес инвестора.

  • Оператор инвестиционной платформы обязан хранить заключенные договоры. Срок хранения — пять лет со дня завершения договорных отношений. Инвесторы может запросить у платформы любой из закрытых договоров.


Как инвестировать через краудлендинговые платформы


На каждой площадке условия регистрации и работы примерно одинаковые. 

Возраст инвестора. Инвестором может стать совершеннолетний гражданин РФ. Однако минимальный возраст инвестора зависит от условий платформы: на одних можно зарегистрироваться с 18 лет, на другие — с 20–25 лет. Ограничительные условия опубликованы на сайте платформы. 

Важно! Для подтверждения регистрации платформа просит отправить копию паспорта, поэтому обойти ограничения не получится.

Сумма инвестиций. Площадка самостоятельно устанавливает минимальный порог входа. Например, порог входа в «Поток.Диджитал» — 400 ₽, в «Карму» — 10 000 ₽, а в JetLend — 100 ₽.

Максимальный лимит установлен государством. Для неквалифицированных инвесторов он составляет 600 000 ₽ в год. 

Сроки инвестирования — 6–12 месяцев. Срок выставляет заемщик на этапе сбора инвестиций. Когда деньги собраны, заемщик не может увеличить срок займа. 

Если заемщик не выплачивает деньги в срок, заем считают просроченным, и площадка начисляет заемщику штраф. Сведения о просрочке сохраняются в кредитном рейтинге заемщика, и доверие к нему снижается. 

Если заемщик откажется выплачивать займ, придется через суд возмещать убытки. В России есть судебный прецедент, когда инвестор смог вернуть деньги.

Распределение вложений, или диверсификация, — инвестор распределяет деньги между различными секторами, чтобы снизить риск невозврата. 

Что такое диверсификация и манименеджмент 

Пример

Иван планирует инвестировать 50 000 ₽. Чтобы минимизировать риск потерять капитал, он распределил деньги между пятью заемщиками под разный процент — от 12 до 19% годовых. Через год четыре заемщика вернули деньги с процентами, а пятый — выплатил только часть займа. Рассчитаем доход Ивана.

1-й заемщик — кредит под 12% годовых:

10 000 ₽ + 12% = 11 200 ₽.

2-й — кредит под 19% годовых:

10 000 ₽ + 19% = 11 900 ₽.

3-й — кредит под 19% годовых: 

10 000 ₽ + 19% = 11 900 ₽.

4-й — кредит под 18% годовых: 

10 000 ₽ + 18% = 11 800 ₽. 

5-й — кредит под 12% годовых:  заемщик вернул только 7000 ₽, вместо 11 200 ₽.
Доход инвестора составил: 

11 200 ₽ + 11 900 ₽ + 11 900 ₽ + 11 800 ₽ + 7000 ₽ = 53 800 ₽. Средняя доходность инвестиции составила 7,6% годовых. 

Если бы пятый заемщик вернул деньги с процентами, Иван получил бы 58 000 ₽, а доходность составила 16% годовых.

Иван получил доход чуть меньше, чем рассчитывал. Но если бы он вложил все деньги в один бизнес, а компания прогорела — инвестор понес бы более крупные убытки. 

Некоторые платформы предлагают автоматическое распределение инвестиций: инвестор пополняет баланс, и система автоматически распределяет деньги между заемщиками.

Уплата налогов. Инвесторы обязаны платить налоги с полученного дохода. За частного инвестора налоги платит заемщик. Если инвестор — организация, налоги она уплачивает самостоятельно.


Как выбрать краудлендинговую платформу


Перечислим 5 пунктов, по которым нужно оценивать инвестплатформу. 

Наличие в реестре ЦБ РФ. Об этом мы уже говорили выше. Если платформы в реестре нет — отказывайтесь от сотрудничества.

Условия работы. Нужно прочитать правила инвестиционной платформы, с которой собираетесь сотрудничать. Договор должен четко оговаривать обязанности сторон, возможные риски и условия работы.

Помните, что выдача займов — это высокорисковая инвестиция, потому что заемщик может не вернуть долг. Например, компания ликвидировалась, бизнес перестал приносить прибыль, или заемщик обанкротился. 

Договор краудлендинговой платформы JetLend
Пример договора краудлендинговой платформы JetLend. Приведенный раздел подробно расписывает условия реструктуризации займа, выкупа долга у инвестора и перепродажи права на заем

 Количество дефолтных проектов. Это займы, которые не вернули инвесторам. О количестве дефолтов обычно пишут на главной странице платформы. В среднем объем дефолта не превышает 1% от всех выданных займов.

Чем меньше объем невозврата, тем лучше — низкий процент дефолта показывает, что платформа тщательно проверяет заемщиков. 

Время работы платформы. Выбирайте сайт, который работает больше года. Чтобы проверить возраст, посмотрите дату, когда платформу включили в реестр ЦБ РФ. Также возраст платформы можно определить по дате создания домена — для этого воспользуйтесь сервисом Whois.

Информация о домене
В поисковую строку сервиса введите домен или IP-адрес и посмотрите дату регистрации

Отзывы в интернете. Можно почитать на специализированной площадке banki.ru или поискать обзоры краудлендинговых платформ на YouTube. 


Как выбрать проект для выдачи займа


Посмотрите на ставки, которые предлагает заемщик. Чем выше процент по займу, тем выше риск.

Оцените кредитный рейтинг заемщика на площадке. Посмотрите, брал ли он кредиты и вовремя ли возвращал деньги. Ниже расскажем, что делать, если заемщик — новичок.

Проверьте срок существования компании заемщика. Если компания работает меньше 3 лет — вкладывать деньги в нее опасно. Заемщик может не выполнить обязательства или не справиться с нагрузкой. 

Проверьте графу «Капитал и резервы» в финансовой отчетности компании. Значение должно быть больше суммы запрашиваемого займа. Если сумма меньше, компания не сможет погасить долг в случае форс-мажора.

Проверьте компанию по ИНН. Как это сделать, мы подробно описали в статье «Проверка фирмы по ИНН: как узнать все о контрагенте». Из нее узнаете, на что смотреть в выписке из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), и какими сервисами можно воспользоваться для проверки компании.


Сколько можно заработать на краудлендинге


Годовая доходность в краудлендинге выше, чем по банковским депозитам. Организаторы инвестплатформ обещают от 12 до 30% годовых. По данным Центробанка, среднегодовая доходность от таких инвестиций составляет 18%. Но высокую доходность никто гарантировать не может. Выдачу займов относят к высокорисковому инвестированию, и мы не рекомендуем вкладывать в краудлендинг последние деньги.  


Какие платформы работают в России


В реестре ЦБ РФ зарегистрировано 49 платформ. В статье приведем обзор трех наиболее популярных. 


JetLend 


Краудлендинговая платформа работает с 2018 года. За это время в сети не было ни одного резко негативного отзыва по поводу работы сервиса. Из минусов клиенты называют слабую информированность по заемщикам — финансовую отчетность JetLend не предоставляет. Инвесторам приходится мониторить открытые источники, например, сервис БФО

Срок деятельности. Компания получила лицензию от Центробанка 21 декабря 2020 года. Такой небольшой срок лицензии можно отнести к минусам. Но преимущество JetLend в том, что компания — резидент Сколково, поэтому может получать финансовую помощь от государства, например, для дальнейшего развития проекта. 

Количество займов. За 2020 год платформа помогла получить 184 займа. Из них 34 не возвращено, потому что заемщики оказались неплатежеспособными. Дефолт — 0,98%. Средняя доходность платформы составляет 19,8%.

Минимальная сумма инвестиций. 1000 ₽.

Дополнительные возможности. Есть вторичный рынок — это внутренний рынок платформы, на котором инвесторы могут покупать участие в займах друг у друга. Например, один инвестор выдал кредит бизнесу, но потом решил вернуть деньги. Пока действует договор, их нельзя забирать у заемщика. Поэтому инвестор выставляет на вторичном рынке заем на продажу. За сделку продавец выплачивает платформе комиссию 0,3% от суммы. Покупатель займа выкупает его по исходной цене. Без каких либо надбавок и процентов.

калькулятор расчета потенциальной доходности на платформе
Расчет потенциальной доходности на платформе JetLend


«Поток.Диджитал»  


Краудлендинговая платформа работает с 2016 года. Ее партнеры — Альфа-Банк и Московская биржа. Это снижает риск, что компания закроется. 

Пользователи часто жалуются на медленную работу поддержки — иногда ответа приходится ждать неделю и больше. 

отзыв клиента на форуме banki.ru
Отзыв клиента на форуме banki.ru по поводу работы Поток.Диджитал

На платформе бывают проблемы с автоматическим распределением капитала. Например, на балансе инвестора 20 000 ₽. Платформа использует автоматическую диверсификацию и распределяет деньги между несколькими заемщиками. Но распределяет неравномерно: в одну компанию может отправить 10 000 ₽, во вторую — 4000 ₽, в третью — 6000 ₽. Неравномерное распределение нарушает диверсификацию.

Срок деятельности. Платформа «Поток.Диджитал» получила лицензию от Центробанка 23.06.2020 года. Лицензия бессрочная. Компания является резидентом Сколково.

Количество займов. Информации о количестве выданных займов нет, дефолт составляет 2%. Среднегодовая доходность — 29,8%.

Минимальная сумма инвестиций. 400 ₽.

Дополнительные функции. Прибыль по займам начисляют каждые 7 или 14 дней: заемщик возвращает часть займа и проценты по нему.

К преимуществу платформы можно отнести реструктурированные займы, которые помогают заемщикам, пострадавшим от пандемии, вернуть долг. Программа реструктуризации состоит из двух этапов, за их исполнением следит платформа.

  • Каникулы — заемщик выплачивает проценты по кредиту, но не возвращает основной долг.

  • Возврат в график — заемщик возвращается к стандартному графику: выплачивает основной долг и проценты.

Инвестор чуть позже, но гарантированно вернет деньги и получит доход.


«Карма» 


Платформа работает с 2017 года. За это время ее услугами воспользовались 8000 инвесторов. При этом о ней мало отзывов на авторитетных сайтах. Среди недостатков, о которых говорят клиенты, небольшое количество заявок от заемщиков — только 3% заявок одобряются. Компания объясняет это тщательным отбором кандидатов, который состоит из трех этапов.

Правила отбора заемщиков
Трехуровневая система отбора заемщиков платформой Карма

Срок деятельности. Лицензия от Центробанка выдана 26.08.2020 и действует бессрочно. 

Количество займов. На сайте нет информации о количестве выданных кредитов и сообщается только общая сумма — за 2020 год заемщики получили 848 миллионов рублей. Доля невозвратов составила 0,48%. Среднегодовая доходность инвесторов — 19,1%.

Минимальная сумма инвестиций. 10 000 ₽.

Дополнительные преимущества. Есть чат в Telegram, где инвесторы обсуждают проекты для займов, делятся результатами и дают полезные советы новичкам. 

График роста капитала на платформе
Создание капитала с помощью платформы Карма

Важно! Мы не призываем читателей инвестировать через эти площадки. Кредитное инвестирование сопряжено с высокими рисками, поэтому тщательно подходите к выбору платформ. 


Что делать, если площадка не выполняет обязательства


Если площадка не выполняет обязательства, которые прописаны в договоре, обращайтесь в «ЦБ онлайн» или в «Интернет-приемную»

Если платформа закрылась, обращайтесь к заемщику напрямую. Обычно в договоре об оформлении займа прописывают, что заемщик должен погасить кредит напрямую, если платформа-посредник закрылась.

Если платформа закрылась с деньгами на счету, обращайтесь в банк, который обслуживает номинальный счет. 


Как инвестировать через краудлендинговую площадку


Кто может инвестировать через краудлендинговые платформы

  • Возраст инвестора — от 18 лет и российское гражданство;

  • Сумма инвестиций — до 600 000 ₽ в год для неквалифицированных инвесторов;

  • Сроки инвестирования — 6-12 месяцев.


Как выбрать краудлендинговую платформу

  • Входит в реестр ЦБ РФ;

  • Прописаны условия сотрудничества;

  • Количество дефолтных проектов меньше 1%;

  • Время работы платформы — от 1 года;

  • Положительные отзывы в интернете.


Как выбрать проект для выдачи займа

  • Посмотрите на ставки, которые предлагает заемщик;

  • Оцените кредитный рейтинг заемщика на площадке;

  • Проверьте, сколько существует компания заемщика;

  • Проверьте графу «Капитал и резервы» в финансовой отчетности компании;

  • Проверьте компанию по ИНН;

  • Диверсифицируйте средства между несколькими проектами.


Что делать, если площадка закрылась

  • Обращайтесь в ЦБ онлайн или интернет-приемную;

  • Обращайтесь к заемщику напрямую;

  • Обращайтесь в банк, который обслуживает номинальный счёт.