Будь в курсе
Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропускать новые выпуски журнала
инвестируем

Как заработать на золоте без открытия брокерского счета

Часть 1
22 декабря 2020
автор статьи Ольга Виноградова
Ольга Виноградова
успешно инвестирует в золото
Когда на финансовом рынке наступает кризис, лучше подстраховаться и обезопасить свои вложения от резких перепадов. В начале года я решила увеличить долю защитных активов в портфеле – в том числе, за счет драгоценных металлов.

Есть несколько способов вложиться в золото – у каждого из них свои плюсы и минусы. В первой части статьи расскажем об инвестициях в золото, которые не требуют знаний фондового рынка и открытия брокерского счета.

Почему выгодно инвестировать в золото

Золото всегда остается востребованным и не обесценивается, его легко купить и продать. Если запастись терпением, с помощью золота можно сохранить сбережения и заработать. Например, в 2015 году грамм золота стоил 2300 ₽, а в 2020 – уже 4600 ₽. За 5 лет цена выросла почти в 2 раза. Такую доходность не найти во вкладах.
Динамика роста цен на золото, по данным TradingView
Цена на золото, по данным TradingView. Когда на финансовых рынках неспокойно, золото растет в цене на десятки процентов. Так было после падения Бреттон-Вудской системы в семидесятые годы прошлого столетия, во время мирового кризиса 2008–2009 годов, и с началом пандемии в 2020 году.

Золотые слитки

Самый консервативный способ инвестировать в золото — стать обладателем драгоценного металла в его физическом виде. Это может быть золотой слиток или монета.

Не все банки продают слитки из драгоценных металлов. Например, в ВТБ и Альфа-банке купить слиток нельзя, а в Сбербанке и Ак Барс банке — можно. Перед походом в офис лучше уточнить, есть ли золото в продаже и какие документы понадобятся.
ВАЖНО: нельзя покупать слитки с рук, например, на «Авито». Если у продавца нет лицензии на операции с драгметаллами, то сделка незаконна и грозит штрафом до 1 000 000 ₽ или принудительными работами до двух лет.
Банки могут продавать слитки от 1 г. Грамм золота в банке стоит дороже, чем на рынке металлов — к стоимости прибавится наценка и 20% НДС. Центробанк рассчитывает цены на драгметаллы исходя из котировок на лондонском рынке и официального курса валют на момент расчета. Например, 13 ноября 2020 года грамм золота по курсу ЦБ стоил 4631,33 ₽. А цена продажи граммового слитка в одном из российских банков составляла 6230 ₽, то есть на 26% или 1599 ₽ больше. Дешевле покупать один большой слиток, чем несколько маленьких: тысяча граммовых слитков обойдется в 6 230 000 ₽, а один килограммовый – в
5 930 000 ₽.
Цены покупки и продажи слитков золота на сайте одного из российских банков
Цены покупки и продажи слитков золота на сайте одного из российских банков
Изделие должно быть чистым и цельным, с четкой гравировкой массы, пробы, логотипа производителя, уникального номера, надписи «Россия» в овале и слова «золото».
Требования к гравировке слитков
Требования к гравировкам на слитках прописаны в ГОСТе (источник ГОСТ Р 51572-2000)
После оформления сделки на руки выдают кассовый чек и сертификат подлинности. Документы лучше не выбрасывать, чтобы потом не было проблем с продажей.

Золотые слитки обычно хранят в сейфах, чтобы уберечь от кражи. Если решили держать драгметалл дома, лучше не доставать его из упаковки, чтобы не повредить — любые изъяны снижают стоимость. Можно оставить слиток в хранилище банка или в индивидуальном сейфе, но за их обслуживание нужно платить, что снижает потенциальную доходность инвестиции.
Стоимость годовой аренды сейфа для хранения золота
Если положить слиток в сейф одного из банков в Санкт-Петербурге, то за 3 года придется заплатить больше 37 000 ₽
Обычно золотые изделия покупают для сбережений, а не получения прибыли. Чтобы заработать, металл нужно продать обратно банку. Доход от инвестиции будет равен разнице между ценой продажи и ценой покупки. Нет никаких гарантий, что эта разница будет положительной.

Налоги. В цену слитков включен НДС — 20%. Если слиток хранится в банке, а не выдается на руки, налог платить не нужно.

Если продать слиток в первые 3 года владения, то придется уплатить НДФЛ. За покупку можно получить имущественный вычет в размере 13%, но не больше 250 тыс. рублей.

Кому подойдет. Инвесторам, которые готовы ждать — инвестировать в физическое золото имеет смысл как минимум на несколько лет. Кому важно, чтобы инвестиция имела реальную форму — ее можно достать из сейфа и потрогать.
Минусы

❌ Золото могут украсть, если оно хранится не в банковской ячейке, за которую нужно платить отдельно.

❌ К цене может прибавиться налог: 20% — при покупке и 13% — при продаже.

❌ Банки делают наценку к фактической стоимости золота.

❌ Сделки занимают много времени: чтобы купить или продать слиток, нужно идти в банк.
Плюсы

✔️ Легко передать наследникам или подарить.

✔️ В отличие от ценных бумаг, слиток не требует постоянного внимания: его можно купить и забыть на десятилетия.

Инвестиционные и памятные монеты

Кроме слитков, в банке можно купить золотые монеты. Они бывают инвестиционными и памятными.
База данных ценных монет на сайте Банка России
За эмиссию монет отвечает Банк России. Ведомство ведет базу данных, в которой можно узнать основные характеристики той или иной монеты
Стоимость инвестиционных монет сильно зависит от котировок золота, но в отличие от слитков, за них не нужно платить НДС. Инвестиционные монеты изготавливают из металла высокой пробы, не менее 900, и выпускают большими тиражами. Обычно это монета «Георгий Победоносец», новый тираж которой чеканят практически каждый год.
Пример памятных инвестиционных монет
Иногда Центробанк выпускает инвестиционные монеты к значимому событию. Так, в 2014 году выпустили монеты к Чемпионату мира по футболу, а в 2018 — к Олимпиаде в Сочи
Цена на инвестиционную монету складывается из стоимости золота, расходов на чеканку и наценки продавца. Например, 30 ноября 2020 года золото стоило 4409,74 ₽ за грамм. Монета «Георгий Победоносец» 2019 года выпуска весит 7,79 г, а значит ее номинальная стоимость равна 34 351,87 ₽. Купить монету в Сбербанке можно за 44 090 ₽, в Россельхозбанке — за 44 200 ₽, в магазине «Золотой монетный дом» — за 40 200 ₽.

Памятные монеты скорее носят коллекционную ценность: их стоимость слабо привязана к золоту. Для них важен год выпуска, тираж и состояние, но и это не гарантирует прибыль. Бывает, что памятный выпуск с годами дешевеет. Например, монета «Евразийский экономический союз» в 2016 году стоила на аукционе около 91 100 ₽, а в 2020 году — 77 029 ₽. В тираже было всего 500 штук, но это не помешало падению цены. Возможно, на старте продаж инвесторы переоценили монету.

Кроме банков, сделки с монетами можно совершать на аукционах и в специализированных магазинах. Если вы не эксперт, остается ориентироваться на цены площадок для торгов и каталогов, например, FindCoins или «Конрос».

Налоги. В отличие от слитков, НДС за монеты не платят. Но нужно заплатить НДФЛ, если владели монетами меньше трех лет и получили прибыль при продаже. Имущественный вычет на монеты распространяется.

Кому подойдет. Долгосрочным инвесторам и коллекционерам, готовым разбираться в ценности каждой из монет и следить за новыми выпусками.
Минусы

❌ В провинции сложно купить монеты.

❌ Стоимость коллекционных монет может оценить только эксперт.

❌ Любые изъяны сильно снижают стоимость монет – их нужно правильно хранить.

❌ Большой спред между ценой покупки и продажи.
Плюсы

✔️ Нет НДС при покупке, можно получить имущественный вычет.

✔️ Золотые монеты могут подорожать сильнее, чем сам драгоценный металл.

✔️ У монет есть эстетическая ценность, их можно коллекционировать или дарить.

Обезличенный металлический счет — ОМС

Обезличенный металлический счет — удобный консервативный способ инвестировать в драгметаллы. Это все то же надежное золото, но не надо переживать за хранение и тратить время на походы в банк.

ОМС — это счет, на котором средства хранятся в граммах драгоценного металла: золото, серебро, платина или палладий. На руки металл не выдают и платить за ячейку не нужно.

Когда вы открываете ОМС, банк конвертирует ваши деньги по внутреннему курсу в граммы драгоценного металла. Курс покупки и продажи золота на ОМС разный в каждом банке — сравните его с ценой на сайте ЦБ и выберите самый выгодный курс.
Цена покупки и продажи драгметаллов на ОМС в одном из российских банков
Цена покупки и продажи драгметаллов на ОМС в одном из российских банков.
Обезличенный счет похож на банковский вклад: он может быть срочным и до востребования. По счету до востребования не платят проценты, его можно закрыть в любой момент или вывести часть средств. По срочным ОМС начисляют проценты, но забрать деньги можно, когда окончится указанный в договоре срок.
ВАЖНО: купить металл на ОМС выгоднее, чем приобрести его в виде слитка. Например, в конце ноября 2020 года грамм золота, по данным ЦБ, стоил 4409,74 ₽. В этот же день в Сбербанке можно было купить один грамм золота на ОМС за 4531 ₽ или приобрести граммовый слиток за 5809 ₽. По ОМС не придется платить налог на добавленную стоимость, а обслуживание счета в большинстве случаев бесплатное.
У многих банков оформить обезличенный металлический счет можно прямо в мобильном приложении или интернет-банке. Если пользуетесь Ак Барс Банком, ОМС можно найти в личном кабинете Ак Барс Онлайн. Нужно выбрать металл, в котором собираетесь открыть ОМС, указать количество грамм, выбрать счет списания и согласиться с условиями договора.
С обезличенного металлического счета до востребования в любой момент можно вывести часть денег или все сразу. Цена на золото меняется внутри дня, и важно вывести деньги с металлического счета в самый выгодные часы.

Когда закрываете счет или частично выводите средства, золото с ОМС можно забрать слитками, а не деньгами, если это предусмотрено договором. К примеру, в Ак Барс банке такая возможность есть. Но стоит учитывать, что тогда банк возьмет комиссию и придется заплатить НДС.

Налоги. Прибыль по ОМС облагается налогом на доходы. Но НДФЛ не придется платить, если металлический счет был открыт больше трех лет. При продаже можно получить имущественный вычет. Вместо него, инвестор вправе уменьшить налогооблагаемую базу по ОМС на сумму расходов, которые он понес при открытии, ведении и закрытии счета.

Кому подойдет. Если планируете долгосрочное вложение, но не хотите хлопот с походами в банк и хранением золота. Стать владельцем ОМС с согласия родителей может даже несовершеннолетний.
Минусы

❌ Счет не застрахован — в случае закрытия банка, деньги не вернут.

❌ Нельзя передать золото на счете другому человеку.

❌ Банк может установить невыгодные курсы: цена покупки может быть выше рыночной, а цена продажи — ниже; котировки от банков всегда с широким спредом — существенной разницей между покупкой и продажей.
Плюсы

✔️ ОМС открывают дистанционно, в любой момент можно пополнить счет на желаемую сумму или вывести деньги.

✔️ Можно инвестировать небольшие суммы.

✔️ Не облагается НДС и есть возможность не платить НДФЛ.

Читайте, как заработать на золоте с помощью ИИС и брокерского счета
Узнать больше об инвестировании
Читайте другие материалы о личных финансах