Мифы об инвестициях в драгоценные металлы

Многие считают, что инвестиции в драгметаллы гарантируют их рост. Но это не так. Цены на драгоценные металлы подвержены колебаниям, как и любые другие активы. Стоимость может расти или снижаться в зависимости от множества факторов: экономической ситуации, политической обстановки, настроения на рынке, спроса и предложения.

Например, во время экономического кризиса 2008 года к октябрю цена на золото достигла 725 $ за унцию — это примерно на 34% ниже февраля того же года. Надежда инвесторов быстро заработать на золоте в кризис не оправдалась. Но затем цена отскочила вверх. Выиграли те, кто инвестировал на долгосрок и не продавал актив, поддавшись панике.

Инвесторы заблуждаются, если считают, что изменения цен на драгоценные металлы носят плавный характер. История помнит много резких колебаний котировок. На 20-летнем графике хорошо видны скачки цен на золото и серебро.

График показывает, что цена на золото упала на 20% всего за один месяц — с сентября по октябрь 2008 года. Потом — не менее резкий рост, почти на 28% к январю 2009 года. Еще более впечатляющие цифры приходятся на 2011 год — с января по апрель серебро выросло почти на 72%. 

Драгоценные металлы, особенно золото, исторически воспринимаются многими инвесторами как «тихая гавань» в эпоху нестабильности. Но аргументы против показывают, что не все так однозначно.

Этих аргументов достаточно, чтобы не рассматривать драгоценные металлы как лучший и единственный актив для сохранения капитала.

Для примера рассмотрим 2022 год, который стал кризисным для нашей страны. Инвестиции в золото показали отрицательную доходность — минус 0,3%. На первом месте по доходности была недвижимость — 26,6%. Но в кризисном 2008 году именно инвестиции в золото принесли самую большую доходность инвестору — 28,3%.

Инвестиции в покупку монет или слитков имеют свои преимущества. Например, металл можно подержать в руках и почувствовать себя владельцем реального актива. Его легко подарить или передать по наследству. 

Но есть реальные риски покупки физического металла:

Существуют и другие способы инвестировать в драгоценные металлы. Подробно мы писали о них в статье «Инвестиции в золото, серебро, платину и палладий в 2024 году: обзор вариантов». Выбор инструмента зависит от целей и предпочтений инвестора.

Это утверждение справедливо большую часть времени. Инвестор, который вкладывает деньги в драгметаллы на долгосрок, скорее всего, обгонит инфляцию. Но в истории были периоды, когда инфляция побеждала. Драгоценные металлы не всегда защищают капитал от обесценивания.

За 20-летний отрезок было восемь периодов, когда доходность золота опускалась ниже инфляции. Самое большое снижение было в 2013 году — доходность золота составила минус 21,8% при инфляции в 6,5%.

Инвестор, который не хочет рисковать, может вложить деньги не только в драгоценные металлы. В качестве альтернативы можно рассмотреть государственные облигации (ОФЗ), акции «голубых фишек» и инвестиционные фонды.

Несмотря на популярность инвестиций в драгоценные металлы, важно критически оценивать этот актив и избегать заблуждений. Помните: не существует универсального инструмента, который бы обеспечивал стабильную и высокую доходность при любой ситуации. Следуйте своей инвестиционной стратегии, диверсифицируйте портфель и будьте готовы к возможным колебаниям цен. Это поможет минимизировать риски и достичь поставленных финансовых целей.