Как заработать на акциях

Кажется, инвестировать в акции сложно: нужно понять, как их купить, во что выгодно вложиться, как заплатить налоги с прибыли. На деле стать акционером может каждый.

Разбираемся, как сделать первые шаги в инвестировании, получить доход с акций и снизить риски.

Акции — это ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения капитала. Они предлагают инвесторам часть имущества и право голоса в управлении бизнесом, а взамен получают деньги на развитие. Некоторые выплачивают акционерам дивиденды — часть прибыли, которая осталась после обязательных трат.

Когда инвестор покупает акцию, он становится совладельцем имущества компании и делит с ней и успехи, и риски. Компания получает прибыль — инвестор выигрывает за счет дивидендов или роста стоимости акций. Компания терпит убытки или разоряется — инвестор теряет вложенные деньги. Поэтому акции считают высокорисковым инструментом: нет гарантий, что вложенные средства принесут доход или хотя бы вернутся.

Раньше акции выпускали в виде бумажных документов. Сейчас их выпускают, продают и покупают в электронном виде. Данные о держателях акций хранят специальные организации — депозитарии и регистраторы.

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные позволяют голосовать на собраниях акционеров. А вот дивиденды по ним платят не всегда: это зависит от правил компании, решений собрания акционеров и размера прибыли.

В большинстве случаев обыкновенные акции стоят дороже привилегированных, потому что они дают право голосовать на собраниях акционеров.

Привилегированные акции дают право на фиксированные дивиденды, но обычно не позволяют голосовать.

Как будет меняться стоимость акций той или иной компании, не сможет точно предсказать даже опытный инвестор. Но есть несколько правил, которые помогают снизить риск при покупке акций.

Диверсифицировать портфель. Нельзя вкладывать все деньги в акции одной компании — если они упадут в цене, инвестор понесет серьезные потери. Чтобы снизить риск, приобретают акции компаний из разных секторов экономики и разных стран. Если акции одной компании потеряют в цене, рост стоимости других бумаг компенсирует убыток.

Еще один способ диверсифицировать портфель — купить инвестиционные паи Паевого инвестиционного фонда (ПИФ). В фондах собраны ценные бумаги разных организаций, поэтому вкладывать деньги в них безопаснее, чем в отдельные акции.

Выбирать акции надежных компаний. Новичку лучше вкладывать в так называемые «голубые фишки» — акции самых крупных компаний на бирже, которые демонстрируют стабильный рост стоимости.

Это не значит, что инвестировать в компании поменьше нельзя. Но важно проанализировать ситуацию: посмотреть на динамику изменения цен на акции, показатели в финансовых отчетах компании, отследить последние новости с упоминанием бренда. Хорошо, если у компании профицит бюджета, нет крупных задолженностей и она регулярно выплачивает дивиденды акционерам.

Акции можно купить самостоятельно на бирже через брокера или воспользоваться услугой доверительного управления.

Через брокера на бирже. По российскому законодательству торговать на бирже можно только через брокера.

Брокер — это посредник, который представляет инвесторов на бирже. Чтобы работать, он получает лицензию Центрального банка РФ на брокерскую деятельность. Также некоторые брокеры получают лицензии на депозитарную, дилерскую деятельность и управление ценными бумагами.

Брокер заводит инвестору счет, проводит сделки и отправляет данные по ним регистратору или депозитарию. Он берет плату за обслуживание счета и учет ценных бумаг, комиссию за сделки.

Еще один способ вложить деньги через брокера — открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Главная выгода ИИС — налоговые вычеты на взносы или на прибыль: государство возвращает 13% с вложений или не вычитает налоги из прибыли от сделок. Но это возможно, только если счет не закрывают в течение 3 лет и не выводят с него деньги.

Через доверительное управление. Если у инвестора нет времени на управление активами или недостаточно знаний для торговли, он доверяет свои деньги профессиональным управляющим. Это можно сделать двумя способами: вложиться в фонд или заключить договор доверительного управления.

Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) — это портфель из ценных бумаг. Управляющая компания формирует фонд и управляет им. Инвесторы покупают инвестиционные паи, а не конкретные ценные бумаги, которые входят в фонд.

ПИФ — более надежный и доступный вариант, чем акции отдельных компаний. Стоимость инвестиционного пая меньше колеблется за счет того, что в фонде собраны ценные бумаги разных компаний. Одни снизились в цене — другие выросли.

Доверительное управление через управляющего отличается от вложений в фонды. Инвестор заключает договор с управляющей компанией или брокером и передает им средства. Она от его имени покупает ценные бумаги. Обычно этой услугой пользуются, когда вкладывают крупные суммы — от нескольких миллионов рублей.

На акциях зарабатывают двумя способами: получают дивиденды или продают дороже, чем купили.

Получать дивиденды. Дивиденды — это доля прибыли, которой компания делится с инвесторами. Их не всегда выплачивают: если компания терпит убытки или решила вложить прибыль в развитие, дивидендов может не быть. Дивиденды начисляют на брокерский счет раз в квартал, полугодие или год.

Продавать дороже, чем купили. Цена акций на рынке регулируется спросом и предложением. Компания растет и получает прибыль — инвесторы хотят купить ее акции, а акционеры не торопятся продавать, следовательно — цена растет. И наоборот, если в компании проблемы, держатели акций стремятся их продать, а покупать никто не торопится — цена падает.

На стоимость акций влияют разные факторы: рост и падение спроса на продукцию, выплата дивидендов, расширение бизнеса, аварии на производстве, заявления топ-менеджеров компании и политиков. Цены могут резко взлететь или упасть.

На разнице в цене зарабатывают двумя способами: держат акции несколько лет перед продажей или спекулируют.

Обычно инвесторы вкладываются в акции на годы. Они просто держат бумаги на счете, получают дивиденды и не паникуют, если стоимость бумаг снижается. Если компания развивается — спустя годы акции стоят дороже.

Есть и другой подход — купить акции дешевле, быстро продать дороже. Это спекуляция, она похожа на рулетку: предсказать рост или падение акций практически невозможно. Так что спекуляция акциями требует глубокого понимания рынка и опыта в аналитике.

Помимо стоимости акций и налогов, инвестор платит брокеру комиссии за обслуживание счета и за операции. Обычно первые бывают фиксированными, а вторые измеряются в процентах от суммы сделки.

Брокер сам назначает сумму комиссий и может предложить своим клиентам несколько тарифов на выбор. Например, Ак Барс Финанс не берет комиссию за обслуживание брокерского счета. Инвестор платит только процент от сделок.

Чтобы выбрать подходящий тариф, инвестору нужно подсчитать примерные расходы для каждого варианта. Для этого нужно умножить сумму инвестиций на комиссию за сделки и прибавить фиксированную комиссию за обслуживание счета.

Такие расчеты нужно проводить для каждого тарифа, когда инвестор выбирает брокера и открывает счет. Они помогут сократить расходы на комиссии.

Акции — рискованный инвестиционный инструмент. Их стоимость зависит от множества факторов: положения дел в компании, скандалов, аварий, политики. Они то дешевеют, то дорожают — с этим связаны риски.

• Акции упадут в цене. Инвестор продаст их дешевле, чем купил, и понесет убытки.
  
  
• Компания разорится. В этом случае инвестор потеряет все вложенные средства.
  
  
• Акции не получится продать. Так бывает, если компания небольшая и неизвестная.
  
  

Риск снижается, если портфель диверсифицирован. Это значит, что инвестор купил акции компаний из разных стран и отраслей.

Переживаете, что акции упадут в цене — воспользуйтесь заявкой стоп-лосс. Она нужна, чтобы брокер продал акции, если бумаги подешевеют. Стоп-лосс работает так: инвестор выбирает бумагу, указывает количество лотов и цену. Если на бирже заключат сделку по этой цене или ниже, брокер выставит акции на продажу. Стоп-лосс страхует от серьезных убытков, но лишает прибыли в случае, если за упадком следует рост.

Не вкладывайте все деньги в акции. Оставьте хотя бы 20% портфеля для более консервативных инструментов — облигаций и вкладов.

Когда инвестор получает дивиденды или продает акции с прибылью, он платит налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ставка для резидентов РФ — 13%, для нерезидентов — 15%.

Бывает, что ставка налога отличается от стандартной. С дивидендов зарубежных компаний возьмут налог до 30%. Если вкладываетесь в зарубежные акции, уточняйте ставку налога и можно ли его снизить.

Обычно налог с дивидендов удерживает налоговый агент — брокер. Но так происходит не всегда: например, брокер может не удержать налог с дивидендов по акциям иностранных компаний. В этом случае инвестор подает декларацию 3-НДФЛ и сам платит налог.

Для инвесторов действуют налоговые льготы.

Вычеты по ИИС. Владельцы ИИС получают один из двух вычетов на выбор: А или Б.

Вычет, А — на взносы. Налоговая возвращает 13% от суммы, внесенной на ИИС. В год можно вернуть налог со взносов до 400 000 ₽ — вычет составляет до 52 000 ₽. Чтобы получить вычет А, подают заявление в налоговую.

Вычетом, А могут воспользоваться только те, кто платит НДФЛ по ставке 13%.

Вычет Б — на прибыль. Инвестор не платит налог с прибыли от сделок. Вычет оформляют, когда закрывают ИИС — для этого просто предупреждают брокера. Вычет подходит тем, кто не платит НДФЛ или получает значительный доход от торговли на рынке ценных бумаг.

Воспользоваться можно только одним типом вычета. Если владелец счета один раз подал заявление на вычет А, вычет Б ему не положен.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Если акции куплены более трех лет назад, налог не нужно платить с 3 млн рублей прибыли за каждый год владения акциями. Получается, за три года сумма составит 9 млн рублей вычета, за пять лет — 15 млн. Если инвестор продает акции и получает прибыль от сделки меньше, чем сумма вычета, он не платит налог. Больше — платит 13% от разницы.

Разобрались, как купить акции, заработать на них и заплатить налоги. Соберем плюсы и минусы, чтобы составить полную картину.

Плюсы:

1. Простая процедура оформления брокерского счета и покупки акций.

2. Высокая доходность, если компания растет и развивается.

3. Возможность участвовать в деятельности компании.

4. Низкий порог входа: акции многих компаний стоят недорого.

5. Пассивный доход с дивидендов, активный — от сделок.

Минусы:

1. Зависимость от внешних факторов — политики, заявлений топ-менеджеров, утечек информации — ведет к высокому риску потерь. Акции могут упасть в цене, а компания — разориться.

2. Дополнительные расходы: комиссии брокеров, управляющих, депозитариев и регистраторов.

3. Необходимость покупать акции нескольких компаний, чтобы снизить риск.