Научим разбираться в исламских финансах
Научим разбираться в исламских финансах
Пройти курс

Санкции против Мосбиржи: что изменится для инвестора

Санкции против Мосбиржи: что изменится для инвестора

Источник: rbc.ru

12 июня 2024 года США ввели санкции против Мосбиржи, Национального расчетного депозитария и Национального клирингового центра. С 13 июня биржевые операции с долларом, евро и гонконгским долларом приостановлены. В статье расскажем, что изменилось на финансовом рынке, и как инвестору вести себя в новых условиях.

Содержание

    Что изменилось

    Московская биржа и входящие в ее структуру НРД и НКЦ попали в SDN List США. По сути — блокируются все международные операции с долларом, в которых одним из участников является резидент США. По факту — нерезиденты тоже боятся взаимодействовать с попавшими в список партнерами из-за риска вторичных санкций.

    Справка
    SDN List — «черный» список людей и компаний, с которыми резидентам США запрещено вести дела. Если они нарушат запрет, попадут в тот же список.
    Национальный расчетный депозитарий (НРД) — главный депозитарий страны. В нем учитываются права на ценные бумаги всех участников фондового рынка. Санкции блокируют операции с иностранными ценными бумагами: купля-продажа, получение купонов, дивидендов.
    Национальный клиринговый центр (НКЦ) — проводит расчеты между контрагентами, в т. ч. и валютные. Он покупает и продает валюту в международных банках, тем самым выполняет заявки участников валютных операций (банков, брокеров, фондов и пр.) Санкции приводят к тому, что счета НКЦ в международных банках блокируются, и операции с валютой становятся невозможными.
    Внебиржевой рынок — это рынок без четкой юридической структуры и централизованного регулирования. На нем можно продавать и покупать ценные бумаги вне организованных, лицензированных площадок.

    Санкции не стали неожиданностью для Банка России и Мосбиржи. Вопрос стоял не «введут или не введут», а «когда введут».

    Какие шаги предприняли ЦБ и Мосбиржа.

    1. С 13 июня Мосбиржа приостановила торги на валютном, денежном и фондовом рынках, где расчеты проводились в долларах США, евро и гонконгских долларах. Операции на срочном рынке продолжаются. Сделки с указанными тремя валютами проводятся на внебиржевом рынке без ограничений.
    2. Изменился регламент торгов — на валютном и срочном рынках, на рынке драгоценных металлов торги начинаются с 9:50 мск.
    3. ЦБ РФ будет определять официальный курс рубля к доллару США по данным внебиржевого рынка, а не по информации Мосбиржи.
    ЦБ РФ отметил, что торги приостанавливаются не только с долларом США, но и с евро и гонконгским долларом. С евро — потому, что страны ЕС присоединяются к санкциям США. Гонконгский доллар привязан к доллару США, поэтому для снижения рисков ЦБ решил прекратить торги и с ним.
    Физические лица не смогут покупать или продавать доллары США и евро через своих брокеров на Московской бирже. Но могут покупать валюту в банке, класть деньги на валютные счета и переводить с карты на карту. На снятие наличной валюты действуют прежние ограничения. Все средства на счетах и вкладах остаются в целости и сохранности.

    Как будет рассчитываться курс рубля

    На случай введения ограничений на работу Мосбиржи в Банке России еще в 2022 году разработали Указание №6290-У. В нем прописали порядок определения курса иностранных валют к рублю.

    Как было

    Банк России определял курс доллара США к рублю по средневзвешенным ценам сделок с долларом в период с 10:00 до 15:30 мск со сроком расчета «завтра». Информацию о заключенных сделках давала Мосбиржа.
    Аналогично определялся курс евро к рублю. А курс гонконгского доллара рассчитывался по кросс-курсу — курс доллара США к рублю делим на курс гонконгского доллара к доллару США.

    Как стало

    Банк России определяет курс доллара США и евро к рублю по валютным сделкам на основании банковской отчетности и сделок с цифровых платформ внебиржевых торгов. Учитываются сделки до 15:30 мск со сроком расчета «завтра». Курс гонконгского доллара рассчитывается по кросс-курсу.

    Что делать частному инвестору

    Реакция первых дней после введения санкций:
    • индекс Мосбиржи в начале торгов 13 июня упал почти на 4%, но уже к вечеру отыграл падение;
    • некоторые брокеры приостановили вывод валюты с брокерских счетов, часть из них возобновила операции через несколько часов;
    • были случаи, когда банки резко увеличили стоимость покупки долларов и евро, но в основных банках такого не наблюдалось.
    Эмоциональная реакция участников финансового рынка на введенные санкции прошла быстро. Пришло время инвестору подумать, что и как делать со своими активами.

    Эксперты АКБФ советуют

    1. Не паникуйте и не скупайте валюту по завышенной цене. Переждите волну неопределенности.
    2. На фондовом рынке какое-то время будет повышенная волатильность. Можно докупить интересующие вас ценные бумаги в портфель, если цена на них снизится на фоне паники.
    3. Покупайте валюту в банках и обменниках. Эти способы остаются в силе.
    4. Не избавляйтесь от замещающих облигаций, номинированных в долларах или евро. Санкции против Мосбиржи не повлияют на выплаты по ним, которые проводятся в рублях по курсу ЦБ.
    Структура валютного рынка в России начала меняться еще до введения новых санкций против Мосбиржи. Постепенно снижается доля расчетов в «токсичных» валютах и растет доля юаня. В мае доля китайской валюты в структуре биржевого валютного рынка составила почти 54%, внебиржевого — 39%. Это исторический рекорд.
    После 13 июня 2024 года доля внебиржевых торгов будет расти. В мае 2024 года она уже достигла 58% (в апреле была 56%). Торговля долларом США и евро полностью перейдут на внебиржевой рынок. Для частных инвесторов усложнятся сделки с этими валютами. Но биржевые торги юанем продолжаются.
    В долгосрочной перспективе никто не скажет, как отразятся санкции на нашем финансовом рынке. Радует, что удалось избежать обвала в первые дни. Дальше, наблюдаем за развитием событий и мерами, которые будет принимать Банк России.
    Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.

    Коротко, увлекательно и с пользой о деньгах — в нашем телеграм-канале @life_profit. Присоединяйтесь!
    0 комментариев
    Вам будет интересно
    21.05
    Начинающим
    Куда вложить 100 000 ₽ в 2024 году
    08.05
    Начинающим
    Инвестиции в золото, серебро, платину и палладий в 2024 году: обзор вариантов
    26.03
    Зарабатываем
    Цифровые финансовые активы: что такое и как купить
    14.03
    Начинающим
    Как уменьшить налог на доходы инвестору
    28.12
    Начинающим
    Куда лучше инвестировать в 2024 году: советы экспертов АКБФ

    Читайте также