Как покупать и продавать ценные бумаги, используя новости

Как покупать и продавать ценные бумаги, используя новости

Фото: www.shutterstock.com

Торговля на новостях для трейдеров — один из способов заработать. Но можно как уйти в плюс, так и потерять деньги.

В статье расскажем, что такое торговля на новостях, какие у нее недостатки, и каких правил нужно придерживаться, используя этот метод.

Прокомментировать влияние новостей на рынок мы попросили аналитика «Ак Барс Финанс» Александра Осина.

Содержание

    Что такое торговля на новостях

    Каждый трейдер торгует по своей стратегии. Покупать и продавать ценные бумаги, исходя из новостной повестки, чаще могут позволить себе опытные трейдеры. Объяснить такую «избранность» можно рядом непредсказуемых факторов, в том числе сложно прогнозируемой реакцией рынка.
    Обычно трейдер ожидает, что актив будет расти на хороших новостях и падать на плохих, но бывает наоборот. Например, если новость была ожидаемой, рынок мог заложить ее в цену актива заранее. Тогда в момент официального выхода новости трейдеры станут продавать бумаги, чтобы зафиксировать прибыль.
    Выходит, иногда и на хороших новостях акции не растут, а падают. Давайте разберемся, какие бывают новости, и чего от них ждать инвесторам.

    Какие бывают новости

    Реакция рынка на новость сильно зависит от того, запланированная она или неожиданная. И соответствует ли ожиданиям участников торгов и аналитиков.

    Запланированные новости

    Они выходят в заранее известное время и в определенном формате. В первую очередь это макроэкономические показатели. Например, выход данных по инфляции, безработице, деловой активности, валовому внутреннему продукту. Сюда относится и финансовая отчетность компаний. Реакция рынка на такие новости во многом зависит от того, совпали ли данные с прогнозами экспертов
    Пример
    Если рынок ожидал снижения инфляции, а вышли данные об ее увеличении, это негатив для фондового рынка. В то же время, если инфляция растет, но это соответствует прогнозам, на такую новость цены акций могут не отреагировать, так как рынок уже заложил это в цену.

    А если инфляция растет слишком бурно, инвесторы могут начать перекладывать деньги в защитные активы, вроде золота, и тогда для акций золотодобытчиков это позитив, а для акций технологических стартапов — наоборот.
    Это еще раз подтверждает сложность новостной стратегии. Недостаточно понимать, как макропоказатели в общем влияют на экономику и рынок: здесь много нюансов.
    Пример
    Если инфляция снижается, акции могут вырасти за счет роста доходности. Но если она снижается вместе с падением экономической активности, это грозит падением прибыли компаний-эмитентов, и это уже негатив для акций.
    Торговать на запланированных новостях сложнее всего. Достаточно вспомнить, что по такой стратегии часто торгуют роботы, у которых есть программа на любой сценарий, а скорость реакции намного быстрее человека. Так что неопытному трейдеру не стоит пытаться обогнать рынок на таких новостях.

    Неожиданные новости

    Это форс-мажоры, новые законы, внеплановые изменения ставок, сообщения о происшествиях, высказывания первых лиц государства. Не всегда, но чаще это негативные новости. На них рынок может отреагировать довольно резко. Чем «взрывоопаснее» новость, тем бóльшую волатильность (скачки цен) она может вызвать.
    Пример
    В феврале 2022 года российский фондовый рынок обрушился на 33,3% по Индексу Мосбиржи и на 39,4% — по индексу РТС. Это самое большое падение в истории российского рынка.
    Именно неожиданные новости дают интересные возможности трейдерам. Здесь важны два момента:
    • как быстро вы сможете отреагировать на новость;
    • сможете ли правильно оценить последствия новости.
    Пример по второму моменту: на негативной новости кто-то скорее продает акции даже в убыток, ожидая еще бóльшего ухудшения, а кто-то покупает «на дне», понимая, что падение временное. и обязательно будет отскок цены. Выиграет тот, чей прогноз окажется верным. 
    Еще один нюанс неожиданных новостей в том, что у кого-то может быть инсайд. Инсайдеры — люди, владеющие закрытой информацией — могли знать об изменениях раньше остальных и влиять на цену актива. Поэтому даже при торговле на неожиданных новостях трейдеру нужно отслеживать настроения рынка в постоянном режиме.

    Как торговать на новостях

    Четыре важных правила для тех, кто решился на новостную торговлю:
    1. Заранее продумывать возможные сценарии действий, потому что решение нужно принимать быстро;
    2. Тщательно проверять новости: искать источник, официальное подтверждение;
    3. Ограничивать возможные убытки с помощью стоп-заявок;
    4. Вовремя фиксировать прибыль, закрывая позиции, пока не прошла эйфория или паника на рынке.
    Первый пункт — основа стратегии. Два последних — тактика снижения рисков.
    Второй пункт — это защита от фейковых новостей. Они могут нанести трейдерам  большой урон, когда выяснится, что новость ненастоящая. Так что развивайте критическое мышление и читайте новости только из проверенных источников.

    — Как определить надежность источника новостей? Где их читать?
    Александр Осин, аналитик «Ак Барс Финанс»:
    — Новости финансового рынка публикуют информационные агентства, деловые издания, а также сами участники рынка с помощью своих информационных ресурсов. В противном случае это уже не новости, а слухи.
    Ведущие российские агентства «Интерфакс», «Коммерсант», «Прайм — ТАСС, «РБК». Иностранные — Bloomberg, Reuters и ряд других. Ведущие деловые издания: «Ведомости», «Эксперт», Forbes и другие.

    В идеале нужно перепроверять новость в нескольких источниках. Однажды даже Bloomberg опубликовал непроверенную информацию.

    В апреле 2007 года агентство сообщило о предстоящем поглощении горнодобытчика Gold Field. Акции компании мгновенно выросли на 11%, а потом оказалось, что издание даже не может идентифицировать личность того, кто передал им эту информацию.
    Что касается своевременного фиксирования прибыли, опытные участники торгов покупают на слухах и продают на фактах, как любят говорить трейдеры. А резкие колебания графика цены обычно подвержены откату. Так что лучше зафиксировать прибыль в несколько процентов, чем уйти в минус, когда волна эйфории или паники схлынет.

    — Что учесть перед тем, как фиксировать прибыль при торговле на новостях?
    Александр Осин, аналитик «Ак Барс Финанс»:
    — Как новость повлияет на цену, зависит и от характера информации, и от срока вложений, в течение которого, по мнению трейдера, эффект от нее проявится выгоднее всего. Одни новости вызывают сильную краткосрочную волатильность, другие рассчитаны на долгосрочный эффект. Это нужно учитывать, чтобы представлять, когда и какую прибыль можно ожидать и когда пора ее фиксировать.

    Плюсы и минусы метода

    У новостной стратегии много сторонников. Во-первых, ее можно использовать, не владея фундаментальным и техническим анализом. Во-вторых, даже публикации статистики и финансовой отчетности создают повышенную волатильность, что дает трейдеру возможность больше заработать, что уж говорить о неожиданных новостях.
    С другой стороны, рынок довольно непредсказуем и может реагировать на новости совсем не так, как прогнозирует трейдер. Здесь действительно нужно глубокое понимание и экономики, и психологии. К тому же требуется быть в курсе новостной повестки и настроений рынка, чтобы правильно выстраивать возможные сценарии и реагировать максимально быстро, а это большие затраты времени и напряженный темп работы.
    Стартовать в роли трейдера лучше с надежным брокером. В «Ак Барк Финанс» подскажут, с чего начинать и как безопаснее инвестировать.

    — Какие риски есть в торговле на новостях? 
    Александр Осин, аналитик «Ак Барс Финанс»:
    — В рамках краткосрочной торговли на рынок влияет большее число факторов, чем при операциях в рамках квартального и даже недельного тренда. Трейдер  должен уметь сопоставлять большой объем новостей — не только текущих, но и долгосрочного характера.
    Например, слабая статистика макроэкономики может поддержать рынок, если инвесторы получат предположительный сигнал о грядущей поддержке спроса со стороны регуляторов. Но понять, поступил такой сигнал или нет, сложно, нужен опыт и память об информации, которая выходила на рынок, по крайней мере, в последние кварталы.
    Поэтому я считаю, что торговля на новостях — для самых опытных инвесторов, и, оцениваю риски краткосрочных прогнозов, в том числе в рамках торговли на новостях как повышенные или даже очень высокие.

    Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.

    Коротко, увлекательно и с пользой о деньгах — в нашем телеграм-канале @life_profit. Присоединяйтесь!
    0 комментариев
    Вам будет интересно
    23.01
    Начинающим
    Какие облигации купить в 2023 году: высокодоходные варианты
    24.08
    Начинающим
    Кто такой трейдер
    11.02
    Профессионалам
    Что такое технический анализ
    28.03
    Начинающим
    Кризис — время возможностей для инвесторов
    19.04
    Начинающим
    За какими новостями следить инвестору

    Читайте также