Безопасно и прибыльно: куда вкладывают осторожные инвесторы в 2025 году

В 2025 году эксперты прогнозируют удержание высокой ключевой ставки и «охлаждение» экономики, так как прошлый год побил все рекорды и антирекорды:

По мнению директора центра исследования экономической политики экономического факультета МГУ Олега Буклемишева, многие решения по снижению инфляции уже были приняты. Эксперт ожидает, теперь что по итогам текущего года, рост экономики составит не более 1,5-2%. 

Владимир Сальников, руководитель направления реального сектора ЦМАКП «Между Сциллой и Харибдой», считает, что если бы не поднятие ключевой ставки Центробанком, 2024 год можно было бы считать успешным. Теперь главная задача на 2025 год заключается в том, чтобы не допустить банкротств, и при этом ускорения инфляции. 

Как все это может отразиться на инвестициях, и что делать?

Прошлый год особенно сильно ударил по акциям. Индекс МосБиржи снизился на 6,97%. Хорошо показали себя депозиты, корпоративные и государственные облигации, а также золото. То есть активы с минимальным уровнем риска.

Такие условия выглядят подходяще для построения инвестиционного портфеля на 2025 год. Сложные моменты для экономики являются лучшими периодами для покупки акций, облигаций и других активов. Но только для тех, кто способен анализировать и инвестировать на долгосрочную перспективу.

Сейчас обратить внимание стоит на следующие инструменты:

Этот вид паевого инвестиционного фонда предназначен для инвестиций в краткосрочные активы с высокой ликвидностью. При грамотном использовании фонды денежного рынка станут дополнительной «подушкой безопасности». 

Чем выше ключевая ставка, тем привлекательнее инвестиции на денежном рынке. В 2023 году популярность фондов денежного рынка начала расти вместе с повышением ключевой ставки.

В итоге по состоянию на сентябрь 2024 года стоимость чистых активов БПИФ денежного рынка, которые обращаются на фондовом рынке Московской биржи, составила более 500 млрд ₽. Это в 2,2 раза больше, чем в начале 2024 года. 

Приобрести их можно через приложение Ak Bars Trade инвестиционной компании АКБФ.

Плюсы таких инструментов:

Примеры фондов денежного рынка: «АТОН», «Ликвидность» УК «ВИМ Инвестиции», «Первая — Фонд Сберегательный», «Альфа-Капитал Денежный рынок». 

Депозиты — самый популярный выбор. Спрос на банковские депозиты вырос после поднятия ключевой ставки ЦБ. Депозиты — хорошее решение для краткосрочных целей, они гарантируют фиксированный доход при минимальном уровне риска.

Ключевые преимущества:

Однако в случае высокой инфляции прибыль от вкладов едва покрывает ее. Также закрыть вклад досрочно и снять деньги можно только с потерей процентов. 

Ознакомиться с доступными депозитами и подобрать подходящие условия можно здесь. Ак Барс Банк предлагает вклады с выгодными процентными ставками на краткосрочных и долгосрочных условиях.

ОФЗ с фиксированными ставками — привлекательный, но зависящий от ключевой ставки инструмент. Чем она выше, тем ниже стоимость облигаций, особенно долгосрочных. Лучше наращивать позиции в них постепенно.

Облигации — одна из форм привлечения денег компаниями или государством, изменение ключевой ставки влияет на каждый следующий выпуск бумаг. Когда ставка ЦБ растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном падают в цене. И наоборот, стоимость бумаг растет, если ставка ЦБ падает. 

Преимущества: 

Примеры государственных облигаций: ОФЗ 26208, ОФЗ 26216, ОФЗ 25083.Номинал таких облигаций составляет всего 1 000 ₽. 

Облигации с плавающей ставкой купона — оптимальный вариант для краткосрочных инвестиций. Ставка купона у таких облигаций не установлена на все время обращения бумаги, а привязана к какому-либо индикатору, например, ключевой ставке ЦБ, индексу потребительских цен, курсу доллара и т. д. Инвестиции в эти облигации будут актуальны до тех пор, пока ЦБ не перейдет к снижению ключевой ставки.

Преимущества:

Примеры флоатеров: «Норильский никель», «ГТЛК»,«РЕСО-Лизинг». 

Корпоративные облигации ведущих компаний — тоже подходящий выбор. 

При выборе в первую очередь нужно обратить внимание на кредитный рейтинг эмитента — он отражает его финансовую устойчивость и способность выполнять обязательства. Чем выше рейтинг (например, от «Эксперт РА»), тем ниже риск дефолта. Также стоит изучить финансовую отчетность компании: уровень долга, прибыльность и стабильность бизнеса. Еще один важный параметр — срок до погашения: короткие облигации менее рискованные, но зачастую менее доходные, в то время как долгосрочные могут предложить более высокую доходность, но при этом сильнее реагируют на изменения процентных ставок.

Не менее важно обратить внимание на условия выпуска облигаций, такие как купонная ставка, периодичность выплат и наличие оферт (возможности досрочного погашения). 

Примеры корпоративных облигаций: ПАО «Аэрофлот — российские авиалинии», ПАО «ТрансФин-М», ПАО «Группа компаний «Самолет». 

Все облигации можно купить через брокера. 

При выборе подходящего инструмента для инвестиций необходимо отталкиваться от ряда параметров:

При формировании личного инвестиционного портфеля необходимо учитывать состояние экономики и фондового рынка, не забывая о ключевой ставке. Обязательно проводится анализ конкретного инструмента по параметрам: риски, волатильность, доходность, ликвидность. И все это опираясь на текущую экономическую ситуацию.

Вне зависимости от состояния экономики, на плаву обычно всегда: золото, облигации (государственные и корпоративные), фонды денежного рынка (депозиты в банках, ОФЗ, флоатеры). Корпоративные и государственные облигации составляют защитную часть портфеля: когда акции падают в цене, а дивиденды переносятся или отменяются, выплаты по облигациям продолжают поступать.