Как новый закон об инвестиционных платформах повлияет на бизнес
И как теперь привлекать деньги
25 марта 2020
Шпрингер Елена
разобралась с новым законом
С 2020 года в России действует закон об инвестиционных платформах. По статистике поисковых запросов, люди считают, что закон распространяется на краудфандинговые площадки, где собирают добровольные пожертвования.
На самом деле, закон не касается краудфандинга. Рассказываю, какие площадки подпадают под его действие и как всё будет работать.
На самом деле, закон не касается краудфандинга. Рассказываю, какие площадки подпадают под его действие и как всё будет работать.
Каких площадок касается новый закон
В законе термин «краудфандинговые площадки» не используется. Площадки для сбора инвестиций там называют «инвестиционные платформы». Такими платформами считают сайты-посредники, которые публикуют запросы на инвестиции от бизнеса.
Инвестор может зайти на сайт, выбрать заинтересовавший его запрос и вложить деньги в реализацию. Взамен инвестор что-то получает — например, деньги или облигации.
Эти инвестиционные платформы правильнее называть не краудфандинговыми, а краудинвестинговыми. Выясним разницу между двумя терминами.
Предположим, ваша компания хочет выпустить инновационную зубную щетку, но на это нет денег. Вы можете запустить краудфандинговую или краудинвестинговую кампанию.
Краудфандинговая кампания. Вы запускаете кампанию на специальном сайте, чтобы привлечь инвестиции на конкретный проект — производство зубной щетки. Если соберется нужное количество денег, каждый инвестор получит эту самую зубную щетку и экскурсию на завод в качестве бонуса. Если деньги не соберут, инвесторы останутся ни с чем.
Популярные площадки для краудфандинга: Planeta, Boomstarter, Kickstarter. На них чаще всего собирают деньги на конкретные проекты: игры, книги, фильмы, необычные технические устройства. Инвесторы на этих площадках думают в первую очередь не о выгоде, а о поддержке интересного проекта, делают что-то вроде добровольных пожертвований. Серьезной выгоды из краудфандинга не извлечь.
Краудинвестинговая кампания. Вы запускаете кампанию на инвестиционной платформе, чтобы привлечь деньги на развитие фирмы. Если соберется нужное количество, каждый инвестор станет обладателем доли в компании и сможет регулярно получать дивиденды по акциям. Если деньги не соберут, инвесторам вернут вложения.
Популярные площадки для краудинвестинга: StarTrack, Penenza, Ozon.Invest. На них собирают деньги на запуск и развитие конкретного бизнеса — например, стартапа. Инвесторы после вложений получают не разовую награду, а длительную выгоду и прибыль. Краудинвестинговые площадки помогают малому бизнесу привлечь внимание множества инвесторов и собрать крупную сумму, которую один инвестор вложить бы не рискнул.
Инвестор может зайти на сайт, выбрать заинтересовавший его запрос и вложить деньги в реализацию. Взамен инвестор что-то получает — например, деньги или облигации.
Эти инвестиционные платформы правильнее называть не краудфандинговыми, а краудинвестинговыми. Выясним разницу между двумя терминами.
Предположим, ваша компания хочет выпустить инновационную зубную щетку, но на это нет денег. Вы можете запустить краудфандинговую или краудинвестинговую кампанию.
Краудфандинговая кампания. Вы запускаете кампанию на специальном сайте, чтобы привлечь инвестиции на конкретный проект — производство зубной щетки. Если соберется нужное количество денег, каждый инвестор получит эту самую зубную щетку и экскурсию на завод в качестве бонуса. Если деньги не соберут, инвесторы останутся ни с чем.
Популярные площадки для краудфандинга: Planeta, Boomstarter, Kickstarter. На них чаще всего собирают деньги на конкретные проекты: игры, книги, фильмы, необычные технические устройства. Инвесторы на этих площадках думают в первую очередь не о выгоде, а о поддержке интересного проекта, делают что-то вроде добровольных пожертвований. Серьезной выгоды из краудфандинга не извлечь.
Краудинвестинговая кампания. Вы запускаете кампанию на инвестиционной платформе, чтобы привлечь деньги на развитие фирмы. Если соберется нужное количество, каждый инвестор станет обладателем доли в компании и сможет регулярно получать дивиденды по акциям. Если деньги не соберут, инвесторам вернут вложения.
Популярные площадки для краудинвестинга: StarTrack, Penenza, Ozon.Invest. На них собирают деньги на запуск и развитие конкретного бизнеса — например, стартапа. Инвесторы после вложений получают не разовую награду, а длительную выгоду и прибыль. Краудинвестинговые площадки помогают малому бизнесу привлечь внимание множества инвесторов и собрать крупную сумму, которую один инвестор вложить бы не рискнул.
На инвестиционных платформах между инвестором и бизнесом заключают договор инвестирования. На краудфандинговых платформах, созданных по модели planeta.ru, такие договоры запрещены.
Поэтому к таким площадкам народного финансирования новый закон об инвестиционных платформах не относится — там не используют инструменты, предназначенные для инвестиционных платформ.
Поэтому к таким площадкам народного финансирования новый закон об инвестиционных платформах не относится — там не используют инструменты, предназначенные для инвестиционных платформ.
Алексей Чесноков
заместитель генерального директора planeta.ru по правовым вопросам
Новый закон не затрагивает площадки для краудфандинга и касается только краудинвестинговых площадок, которые официально и называют «инвестиционными платформами». Сайты вроде Planeta и Kickstarter продолжат работать по-старому. На сайтах вроде StartTrack и Ozon.Invest принципы работы изменятся.
Закон действует с 1 января 2020 года, но старым площадкам дали время до 1 июля 2020 года, чтобы перестроиться под новую схему работы. Поэтому до 1 июля некоторые ещё будут работать по-старому, а после 1 июля какие-то площадки могут закрыться.
Закон действует с 1 января 2020 года, но старым площадкам дали время до 1 июля 2020 года, чтобы перестроиться под новую схему работы. Поэтому до 1 июля некоторые ещё будут работать по-старому, а после 1 июля какие-то площадки могут закрыться.
Кто может инвестировать на краудинвестинговых площадках
Чтобы инвестировать в бизнес через краудинвестинговые площадки, нужны только свободные деньги и российское гражданство. Инвестировать можно как физлицо, а можно как юрлицо — использовать деньги компании.
Специальная регистрация инвестору не нужна, но есть ограничение — за год обычный человек может вложить через краудинвестинг не более 600 000 ₽. Обойти ограничение можно двумя путями: открыть ИП или стать квалифицированным инвестором.
Индивидуальный предприниматель. У ИП ограничений на инвестиции нет. Так что, если планируете много инвестировать, можно стать предпринимателем и инвестировать деньги через своё предприятие. Правда, придётся платить взносы и вести бухгалтерию.
Квалифицированный инвестор. Такой статус можно получить несколькими способами:
После того, как вы станете ИП или квалифицированным инвестором, вы сможете инвестировать любые суммы. Для ООО ограничений тоже нет.
Ещё на инвестиционных площадках теперь обязательно проходить идентификацию. Простой регистрации недостаточно — придётся подтвердить личность. Скорее всего, владельцы инвестиционных площадок организуют идентификацию через Госуслуги, так что вам понадобится подтвержденный аккаунт на сайте.
Специальная регистрация инвестору не нужна, но есть ограничение — за год обычный человек может вложить через краудинвестинг не более 600 000 ₽. Обойти ограничение можно двумя путями: открыть ИП или стать квалифицированным инвестором.
Индивидуальный предприниматель. У ИП ограничений на инвестиции нет. Так что, если планируете много инвестировать, можно стать предпринимателем и инвестировать деньги через своё предприятие. Правда, придётся платить взносы и вести бухгалтерию.
Квалифицированный инвестор. Такой статус можно получить несколькими способами:
- Держать на счетах в виде денег или ценных бумаг не менее 6 000 000 ₽.
- В течение последнего года активно заключать сделки с ценными бумагами на сумму от 6 000 000 ₽.
- Минимум три года проработать в организации, которая заключала сделки с ценными бумагами.
- Получить высшее экономическое образование в вузе, который имеет право аттестовывать профессионалов по рынку ценных бумаг.
После того, как вы станете ИП или квалифицированным инвестором, вы сможете инвестировать любые суммы. Для ООО ограничений тоже нет.
Ещё на инвестиционных площадках теперь обязательно проходить идентификацию. Простой регистрации недостаточно — придётся подтвердить личность. Скорее всего, владельцы инвестиционных площадок организуют идентификацию через Госуслуги, так что вам понадобится подтвержденный аккаунт на сайте.
Кто и как может привлекать инвестиции через платформы
Привлекать инвестиции через краудинвестинг могут только юрлица и ИП — нельзя собирать на развитие бизнеса, оставаясь физлицом. Также инвестиции запрещено привлекать, если:
- у акционеров, руководителя компании или ИП есть непогашенная судимость за преступления в сфере экономики, против власти и интересов государства.
- ИП или юрлицо проходит процедуру банкротства.
- ИП или юрлицо подозревают в причастности к экстремизму, терроризму или распространению оружия массового уничтожения.
- Займы. Вы получаете от инвесторов деньги и обязаны вернуть их с процентами.
- Продажа ценных бумаг. Вы продаёте акции и облигации, выплачиваете инвесторам дивиденды.
- Продажа утилитарных цифровых прав (УЦП). Вы передаёте инвесторам вещи, права на интеллектуальную собственность или услуги. Например, обеспечиваете инвесторов своей продукцией или предоставляете им криптовалюту.
Как платформы собирают и передают деньги
Теперь, чтобы собирать деньги, платформа должна сделать две вещи: зарегистрироваться в реестре операторов инвестиционных платформ и открыть специальный счет, где будут хранить деньги инвесторов. После этого схема работы следующая.
- ИП или юрлицо обращается на площадку и передает информацию о своём проекте: общее описание, полные условия финансирования, сроки сбора денег, минимальный и максимальный объём необходимых средств.
- Площадка публикует информацию о проекте.
- Инвестор регистрируется на площадке и заключает с площадкой «Договор об оказании услуг по содействию в инвестировании». Площадка обязана предупредить инвестора о рисках инвестиций, в том числе о риске полностью потерять деньги. За потерю денег площадка не отвечает.
- Инвестор вносит деньги на счёт инвестиционной площадки и обязательно указывает проект, в который инвестирует. Площадка не может использовать деньги как-то иначе, например, внести часть в другой проект.
- В течение пяти дней после перевода денег инвестор может отказаться и вернуть деньги назад.
- Когда срок сбора средств завершается, оператор инвестиционной площадки проверяет, собрана ли минимальная сумма. Если да, то оператор передает деньги компании, а инвесторы прямо на площадке заключают с компанией договор инвестирования. Если нет, оператор возвращает деньги инвестору.
- После заключения договора инвестор и компания взаимодействуют напрямую без участия инвестиционной платформы.
Для обычных инвесторов, которые используют инструменты инвестиционных платформ, закон создаёт более понятные, прозрачные условия для инвестирования.
При этом надёжность инвестиций для инвесторов не уменьшается. Кроме того, закон определяет правовой статус инвестиционных площадок и помогает контролировать их работу.
При этом надёжность инвестиций для инвесторов не уменьшается. Кроме того, закон определяет правовой статус инвестиционных площадок и помогает контролировать их работу.
Алексей Чесноков
заместитель генерального директора planeta.ru по правовым вопросам
Памятка
Новые правила для инвестиционных площадок
1
Закон касается только площадок для инвестиций
Например, StarTrack, Penenza, Ozon.Invest. Краудфандинговые площадки, где собирают добровольные пожертвования, под действие закона не подпадают.
2
Инвестировать на площадках могут физлица, ИП и юрлица.
Чтобы инвестировать более 600 000 ₽ в год, потребуется зарегистрировать юрлицо, ИП или стать квалифицированным инвестором.
3
Привлекать инвестиции могут юрлица и ИП
В обмен они смогут предлагать возврат денег с процентами, ценные бумаги и утилитарные цифровые права.
4
Инвесторы перечисляют деньги на специальный счет инвестиционной платформы
Деньги попадают бизнесу, только если кампания по сбору средств прошла успешно. Если нет — деньги возвращают инвестору.
Поделиться
0 комментариев